「简单金融资产」波动率计算公式详解（波动率的计算和简单应用解析）
互联网
2022-03-24 11:38:15
今天，神州网给大家普及下关于「简单金融资产」波动率计算公式详解（波动率的计算和简单应用解析）的知识。
波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强
1. 波动率的计算
一般通过计算历史波动率的方式，来对未来的波动率进行预测
*此外，还有EWMA模型、GARCH(1,1)模型等更复杂的波动率模型，实际计算中，对非期权、非复杂产品而言，几种方法差别不大
波动率和时间周期的关系：
通常，波动率随时间的平方根线性放大（正态分布假设）
即
周波动率 = 日波动率 * √7 （7 * 24h交易市场，股票市场为 √5）
年波动率 = 日波动率 * √365（7 * 24h交易市场，国内股票市场为 √244）
2. 波动率的简单应用
低波动市场，更可能是‘存量博弈’。高波动市场‘傻钱’、‘韭菜’更多；
波动率明显放大时，市场情况可能发生突变；
‘盯住波动率的仓位管理（vol target,vol control）’：计算波动率，并动态调整仓位，使组合的总体波动率维持在一定水平
BTC的波动率与传统资产的对比：
* 比特币–蓝；原油-绿；黄金-红；发展中国家货币-黄；美国房地产指数-棕；美国股指–紫；美元/欧元汇率-粉
