「亿元账户」什么是货币资金（如何通过货币资金科目发现问题）
今天，神州网给大家普及下关于「亿元账户」什么是货币资金（如何通过货币资金科目发现问题）的知识。
官网宣称：康得新成立于2001年8月，是一家高分子材料科技企业。近二十年来，康得新作为行业龙头，填补了国内预涂膜和光学膜两大产业的多项国内空白，成功实现了产品进口替代、走向行业前沿，成为领先的国内高分子膜材料技术和产业平台。
2017年，康得新更是被《福布斯》评为“全球最具创新力百强企业”，同时也是当年榜单中唯一的高分子材料企业。
其上市以来，历年的经营业绩高歌猛进、也是那些年A股市场中“最亮眼的仔”。
然而，所有的一切高光靓丽时刻都在2019年1月黯然截止。康得新因无法按期兑付15亿短期融资券、业绩真实性存疑，被证监会立案调查。紧接着，更是爆出其往年财务数据巨额造假。
财务造假手法
一、虚构货币资金
截至2018年末，康得新账面货币资金高达153.16 亿元。手握巨额货币资金，2019年1月21日却无法兑现“第二期超短期融资券”这仅仅5.22亿元本息，构成违约。因无法兑现本息收到法院财产保全文书后，才发现康得新及康得新光电西单支行账户的实际余额为0。
账面货币资金高达上百亿元，银行账户实际余额为零。这事，还得从西单支行与大股东康得投资集团签署的《现金管理合作协议》说起。
西单支行与康得投资集团签署《现金管理合作协议》，为康得投资集团及其下属企业提供现金管理服务网络服务。主要内容如下：
其一，账户资金集中。
根据《现金管理合作协议》，账户资金集中采取实时集中方式，当子账户发生收款时，该账户资金实时向上归集，子账户同时记录累计上存资金余额，当子账户发生付款时，自康得投资集团账户实时向下下拨资金完成支付，同时扣减该子账户上存资金余额。
账户余额按照零余额管理，即各子账户的资金全额归集到康得投资集团账户。
其二，资金证明服务。
在不放大前述主体在西单支行的实际存款总额的前提下，提供资金证明或存款证明。
综上，从该协议账户资金集中管理、资金证明服务中，不难看出大股东康得投资集团其实是为自己建立了一个巨额“资金池”，上市主体康得新资金被大股东违规长期占用，等到发现时为时已晚。
二、虚构销售收入
2015年1月至2018年12月四年间，一手通过虚构销售业务方式虚增营业收入，另一手通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用方式虚增营业成本、研发费用和销售费用。（“一出一进”的销售采购模式，堪称“完美”）
2015年虚增利润总额23.81亿元，占年报披露利润总额的144.65%；
2016年虚增利润总额30.89亿元，占年报披露利润总额的134.19%；
2017年虚增利润总额39.74亿元，占年报披露利润总额的136.47%；
2018年虚增利润总额24.77亿元，占年报披露利润总额的722.16%。
四年间利润全是伪造，总金额高达119.21亿元。而这背后具体的实现手法，大多又都是通过关联交易达成的。
康得新与大股东康得集团发生的关联交易金额(部分交易隐瞒了关联性质）如下：
2014年为65.23 亿元，占最近一期经审计净资产的 171.75%；
2015年为58.37亿元，占最近一期经审计净资产的120.92%；
2016年为76.72亿元，占最近一期经审计净资产的83.26%；
2017年 为171.50亿元，占最近一期经审计净资产的109.92%；
2018年为159.31亿元，占最近一期经审计净资产的88.36%。
五年间，与大股东的关联交易总金额达531.13亿元，着实令探雷哥惊叹。
综上，利润逐年增加、关联交易也在逐年递增的“大白马标的”，值得警惕。
识别财务造假
一、资金链闭环—关联并购
从财报披露来看，2015年至2017年康得新其账面上并没大量的固定资产投入，所以这一块不足以藏过多的利润。针对过多的利润，康得新选择了关联并购交易去消化，最终达成了资金链闭环，
账面形成新的资本公积。这种高超财技既不用承担固定资产的费用折旧，后续也不用进行商誉的减值。
与此同时，二级市场看到虚增的高额利润会助推股价的上涨，大股东再借此高比例质押套出现金形成关联资产，同时上市公司可以借助定增并购关联资产或其他优质资产。
二、巨额货币资金、高额财务费用与不对称的理财收益
2015年至2018年年末，账面货币资金分别为100.87亿元、153.89亿元、185.04亿元、153.16亿元。
同期，财务费用-利息支出分别为3.55亿元、3.75亿元、5.77亿元、6.99亿元；财务费用-利息收入分别为0.26亿元、0.89亿元、1.67亿元、2.2亿元。
探雷哥惊奇的发现，2015年、2016年在账面货币资金高达上百亿的前提下，投资收益明细项下-购买理财产品产生的投资收益却仅仅上万元，分别为3.63万元、3万元。
结语
近年来各类财务造假层出不穷，给A股资本市场净化带来层层阻碍、也在不断刷新我们对财技的认知底线。但万变不离其宗、最完美的骗局都会有“天网恢恢疏而不漏”之日。认真推敲财报内在的勾稽关系、与实际业务相结合去思考，同时对比同行业标杆企业、同行平均数据，终会拨开迷雾见月明。
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