「期货业务」信达期货最新分析（转型发展中砥砺前行）

今天，神州网给大家普及下关于「期货业务」信达期货最新分析（转型发展中砥砺前行）的知识。

提要

转型路上，信达期货围绕着“资管、量化、产业、协同”四个核心内容开展。

近年来，依托中国信达资产管理股份有限公司，融合证券、期货、基金等多个领域的研发力量，信达期货以经纪业务为根本，以资管及财富管理为导向，积极开展集团协同业务，不断进行业务创新，公司整体规模也有了实质性提升。正因如此，在“第十届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”活动中，信达期货斩获了“中国最具成长性期货公司”“最佳诚信自律期货公司”“中国期货公司最佳掌舵人：陈冬华”三项殊荣。

在成长中不断进步

信达期货由信达证券股份有限公司全资控股，注册资本为5亿元人民币，系中国信达资产管理股份有限公司旗下唯一的期货金融平台。公司总部在杭州，下设金华分公司、台州分公司、北京营业部、深圳营业部、上海营业部等17家分支机构，IB网点遍布全国各大城市。

三年来，随着公司的转型发展，不论在经纪业务上还是在经营收益上，信达期货都取得了可喜的成绩。“公司持续坚持以经纪业务为核心，加大推进力度，一是客户保证金规模稳步增长，公司目前客户权益是三年前的三倍有余；二是机构客户占比大幅提升，截至2017年9月底，机构客户权益增长到2014年的近四倍；三是客户结构持续优化，截至2017年9月底，保证金100万元以上客户的总权益为34.65亿元，占比达84.73%；四是客户整体盈亏情况改善。”信达期货相关负责人如是说。

另外，信达期货以“分公司”辐射辖区营业部开展业务。信达期货分支机构由经纪业务网点转变为综合化经营平台，建设有特色的分公司。推出“服务升级”计划，以客户服务为基础，前台做好客户，后台做好服务，提升公司整体服务水平。期货服务产业下功夫，注重产研结合。研究员到投资机构驻点服务，实现与企业的战略合作,为企业量身定做套保方案。

在不断发展壮大的同时，信达期货也注重自身的社会责任，保护客户权益，注重投资者教育，引导投资者理性投资，积极与交易所合作举办各类投资者培训会议。为客户做好服务是信达期货长足发展的根基。

资管业务步入正轨

两年来，资管业务成为众多期货公司发展的一项战略选择。借着这股春风，信达期货的资管业务也取得了突破。

据介绍，2016年以来，信达期货资管业务迅速发展，资管产品数量、规模大幅增长，资管业务规模峰值近10亿元。资管新规发布后，公司大力发展自主管理产品，其规模同比增加两倍。存续资管产品运行稳健、收益良好，超过70%的产品盈利，发掘出“量睿恒”“圆融”“诚睿”等优秀投顾和产品。

“为推动资管业务持续发展，公司高度重视自主管理团队的搭建工作，2016年通过‘三步走’初步完成了自主管理团队的组建：一是年初进行了资管内部机构调整，将交易和运行管理进行分离；二是在公司原有交易团队的基础上，成立多个交易团队；三是成功引入外部优秀投顾，充实人才队伍，并在内部形成竞争机制。”上述负责人称，目前来看，公司的资管业务已经步入正轨。

在他看来，大力发展资管业务，一是要借助第三方优秀投顾，推动业务开展，积累经验；二是要重点培养自己的人才队伍，培养自己的优秀投顾，提升自主管理产品的能力；三是要提升分支机构的产品销售能力。

“要实现公司资管业务的可持续发展，必须提升自主资管产品的投研运作水平。目前来看，公司资管团队管理的‘诚睿’产品运行稳健，有较大的培养空间。”他表示，公司会继续推动资管业务上台阶，并且工作重心会转到提升自主管理能力方面。

第一，设立财富管理机构。2017年对资产管理部架构进行调整，设立财富管理机构，探索既符合公司利益又能激发业务单位销售积极性的收入分配机制，最大限度地提高产品发行能力。

第二，寻求外部合作，丰富公司产品线。维护现有的符合要求的优质投顾，同时合作符合新规的产品。积极联络走访公募基金、私募基金管理人，了解新规后的资管业务合作契机。通过丰富不同策略的产品线，实现全年业务单位产品销售不断档，既能逐步积累资管规模，又能积累财富管理客户。

第三，积极开发有理财计划的法人机构，根据需求量身定制产品。

第四，依托集团的协同业务，开展分仓、通道业务及其他定向资产管理业务，利用股东资源，打造具有行业影响力的优秀泛资管机构。

转型发展长路漫漫

就信达期货而言，转型路上，围绕着“资管、量化、产业、协同”四个核心内容开展。

“经纪业务仍是期货公司创新业务的基础和收入的主要来源，产业客户开发则是期货公司经纪业务开发过程中服务实体经济、发挥专业作用的战场。”上述负责人表示，未来，信达期货会继续坚持“深挖煤焦钢、能源化工产业链客户开发，坚持有所为有所不为”的战略思想，持续做好产业客户开发工作，把握供给侧结构性改革可能带来的期货品种价格波动机会，帮助相关产业链客户通过期货市场套期保值、规避风险。

在上述负责人看来，除了资管是期货公司发展的大趋势外，量化也是一种趋势，特别是一些高精专的投资机构、投资人对量化的需求非常大。信达期货市场份额要取得突破，必须大力推动量化业务的开展。其一，持续开展培训工作，提升投资者以及业务单位对量化业务的认知和认同；其二，在业务合规的前提下，建立期货、证券、现货交易甚至外盘于一体的量化交易平台，使机构、现货商更好地利用公司的量化基础服务将业务落地。

公司转型发展、新业务承接的关键，不是制度流程的设置，而是拥有一支高素质、复合型的人才队伍。“在人才队伍建设上，信达期货将坚持外部引进和内部培养两手抓的原则，重点强化员工培训，特别是创新型人才的培训，将培训常态化，并在公司内部形成良好的学习氛围。”

“从严监管”是资本市场的主旋律，在转型发展的同时，信达期货会继续把合规放在公司经营的首要位置，研究新业务带来的综合性金融风险，关注业务流程，从事中控制、事后检查向事前防范倾斜，推动“问责机制”落地，建立合规运作的长效机制。