「指标黄金分割」kdj指标详解（指标KDJ设计的秘密分析）

今天，神州网给大家普及下关于「指标黄金分割」kdj指标详解（指标KDJ设计的秘密分析）的知识。

KDJ，非常常见的一款指标，它和MACD、RSI并称为指标三剑客。

为什么DKJ历经百年却经久不衰，其背后有怎样的投资逻辑？

一般来说，技术指标的胜率不会太高，哪些方法可以提高KDJ的胜率和盈亏比？

这些，是我们要思考的问题。

首先，我们聊到KDJ，肯定要先了解这款指标的计算方法。

KDJ到底是个啥？我认为，在KDJ的组成部分中，最重要的是RSV。

RSV叫未成熟随机指标，理解它是理解KDJ的前提。

n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100

Cn为第n日收盘价；

Ln为n日内的最低价；

Hn为n日内的最高价；

即：RSV=（收盘价-最低价）/（最高价-最低价）x 100

在上面这张图中，RSV就是a/b或c/d的比值。

所以，如果收盘价越接近最高价，RSV值越高，如果收盘价越接近最低价，RSV值就越低。

然后，KDJ的具体计算方式是：

K=2/3前日k值+1/3当日RSV

D=2/3前日D值+1/3当日K值

J=3K-2D

（若没有初始的K值或D值，则默认初始值为50）

所以，KDJ的K反映的是前一天的K值和今天RSV的关系，D值反映的是前一天的D值和当天K值的关系。OK，这里面涉及两个逻辑：

第一，KDJ指标的源头是RSV，RSV一动，则K值、D值、J值都会动，这就叫“牵一发而动全身”，RSV的重要性可见一斑。

第二，1、2和3这三个数字多次地频繁出现，为什么会是这几个数字的组合？

这就要补充一个知识，关于黄金分割率和斐波那契数列，这也是自然界中的美学。

我们思考一下，如果人类的平均寿命是80岁，按照0.618算，最关键的年龄就是50岁，所以你想想人生中最重要的时间是不是50岁，然后第二个关键的时间是多少？是0.382，也就是30岁，我们老话说的三十而立，五十而知天命是很有道理的。

所以我们要把黄金分割的思想纳入到交易体系当中，虽然这部分有点玄学，甚至是有点经验主义，但人类的交易行为它就是自然界的一部分，人的人的情绪和情绪反应符合自然界的自然原理，所以人形成的价格运动方向非常接近黄金分割比例。

所以我们在研究KDJ的时候，指标的设计者设定了一个时间周期9，他认为有了9才会有1/3和2/3，因为1/3接近0.382，2/3接近0.618，才会围绕1、2和3这三个数字做权重。所以，KDJ这个指标，无时无刻不在体现着黄金分割的思想。

以上，就是KDJ指标的设计原理，我想我讲的应该很清楚了。

那么，KDJ作为一个符合美学的技术指标，它有没有缺陷？

当然有缺陷。

它的问题很多，我们列举几个：

第一，它的适用场景是人为影响因素较淡的品种。

KDJ一旦按黄金分割率设计，它就存在一个天然的缺陷：无法应对持续性行情。如果加上企业基本面和政策扰动，KDJ就无法很好地应对了。因为KDJ指标它是基于边界思维做的，设计者认为，如果一只股票没有受到外部因素的干扰，只是自发的进行交易，那么它的价格运动方向一定会符合人心的摆动，也就是什么？20-80之间属于随机波动，只有两极才是值得交易的位置。

显然，这样的标准是有缺陷的，因为如果你做的是短期品种或者是周期性品种，我认为这种反转是可以做一做的，但如果是成长型企业呢？曾经的贵州茅台、宁德时代、迈瑞医疗呢？按KDJ超卖做交易绝对会卖飞。这是KDJ的第一个缺陷。

第二，KDJ的时间周期是9，9这个值设置的是否合理？

我们知道KDJ设计出来是做期货的，指标设计者认为，若以50%为分界线，9天之内价格到达底部20%或顶部20%的概率是很低的，大概只有5%，所以，价格一旦在9天之内出现顶底极值，必定会出现回归。所以，KDJ是作为震荡指标设计出来的，高了要卖，低了要卖，在一个以9天为周期的短时间里，涨多了就要卖，这样做交易，显然不合理。

所以，KDJ一定是需要优化的，就像MACD的优化方案选择换手率倍量一样，我们也要给KDJ来上一刀或几刀，但KDJ的奥卡姆剃刀绝不是换手率，我们要用其他角度，这个角度是什么，今天还不到揭秘的时候，感兴趣的可以保持关注，敬请期待下一节课的精彩内容。