「行业股权投资」什么是私募股权产品（备案流程及特征分析）

今天，神州网给大家普及下关于「行业股权投资」什么是私募股权产品（备案流程及特征分析）的知识。

挑管理人

是否具备资质

核心团队资质

投资策略

各环节能力

挑项目

能否解决痛点

市场容量

进入和竞争壁垒

创始人团队

挑赛道

行业成长性

行业未来趋势

行业现行政策

细分领域

□国际金融理财师

侯世易

伴随着中国经济的发展，中国的私人财富市场持续高速增长。很多富裕家庭对于私募股权投资的接纳程度也在逐步提升。从资产配置的角度来看，股权投资是富裕家庭资产配置的必选项，而且国内股权投资市场的增长空间潜力巨大。如今随着私募股权基金迅速普及和规模积累，股权投资已逐步成为中国资本市场中的一支主力军。在两年前就有公开数据显示，目前有84.3% 的高净值人士配置了私募股权基金，23.7%的高净值人士的配置比例超过30%，有7.8%的高净值人士配置比例甚至超过50%。

但面对市场上数千家基金管理人提供的大量私募股权产品，作为投资人，又该如何筛选呢？理财师为大家给出如下的解答。

首先了解一下什么是私募股权投资。它是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO、股权转让或者其他方式退出，实现资本增值的资本运作的过程。投资这种高风险高收益的产品，投资者的兴趣不在于拥有分红和经营所投资的企业，而在于最后如何从企业退出并实现投资收益。

私募股权产品应该怎么挑呢？投资者可以从三个方面综合考量。

第一，选择优秀的管理人。

我们要从基金管理公司的综合实力和基金管理人的专业能力进行评判。考察基金管理公司的资质和背景，深入了解基金管理团队的投资策略和过往业绩。一支优秀的基金是由经验丰富的决策人加上充满执行力的团队构成，基金的决策人是灵魂，而整个团队高效的执行力将事半功倍。

强大的实力背景有利于公司整体的稳定性，从基金管理规模来看，像海外的黑石、高盛、美林等机构在管理规模和管理团队素质等方面都是全球领先的。国内的IDG投资、高领资本、红杉资本等，也是凭借长期优异的投资业绩在股权投资行业中享有盛名。

第二，选择好的赛道，关注基金的投资行业。

基金选择投资的行业，应该是符合国家的未来政策方向，具有高速成长性的行业。例如目前的朝阳行业有：医疗健康行业、环保行业、AI人工智能行业、消费行业、高端制造行业等。

基金管理人对细分赛道的选择体现了其宏观思维和投资经验。他们会回到商业的本身，注重对行业的多因素分析，通过逻辑等科学的手段去分析研究行业的演进，同时，再用历史的数据来进行反复校验，从而让风险的因素降到最低。

第三，选择优质的项目。

一般选择具有发展前景，主营业务能力强，市场占有率高的标的企业。这类企业一般在各自的细分领域占据头部位置；能积极响应政策方针的调整，且得到政策的大力扶持；另外，是对创始团队的考量，靠谱的人才做靠谱的事，所以作为企业的灵魂，创始团队对于企业的发展成败起着至关重要的作用。

随着国内宏观环境的不断变化以及金融市场的不断改革，私募股权投资作为一种重要的财富增长的方式，在资产配置中扮演越来越重要的角色。未来，股权投资市场仍然具有巨大的增长潜力，越来越多的中国“独角兽”企业正引发全球风投关注。作为个人投资者，由于精力、信息等相对有限，想要在独角兽企业的大浪潮中分得一杯羹，就要选择合规的专业团队且拥有优质资源的金融机构为自己的财富保驾护航。