「银行追债」银行挤兑解析（银行“抢跑”追债，下半年楼市进入“负循环”）

今天，神州网给大家普及下关于「银行追债」银行挤兑解析（银行“抢跑”追债，下半年楼市进入“负循环”）的知识。

2021年的房地产，有一个典型特征：银行正在加速与房企“切割”。

过去这些年，房贷作为银行眼里最优质的业务，占据了信贷资源的半壁江山，各家银行受益房地产市场规模扩张，财报一家比一家漂亮，可以说“食髓知味”。

正因如此，以往银行对待贷款流入楼市的态度很“暧昧”，他们充当的角色，既是“裁判员”又是“运动员”，往往对流向房地产的贷款“睁只眼、闭只眼”。

今年不同，央行、银保监会先是发布《房地产贷款集中度管理制度》，给每家银行定下了流向房地产贷款占比的上限，又屡屡开出巨额罚单，使那些纵容贷款违规流入楼市的银行付出代价。

面对这种高压局面，银行只能“抢跑”一步，向房企追债，压降房贷额度，提升房贷利率，严格审核经营贷流向，总之先顾着自己再说。

比如，最近广发银行某分行请求冻结当地某龙头房企1.3亿元存款，或查封、扣押其他等值财产。

对于申请原因，广发给出的理由是：情况紧急，不立即申请保全将会使其合法权益受到难以弥补的损害。

随后，这家龙头房企赶紧发公告，说1.32亿到期日为2022年3月份，言下之意，是银行还没到期就抽贷，属于滥用诉讼保全。

为什么银行这么急吼吼的，还没等到期，就要把贷款追回来？

说白了，还是对房企的现金流不放心，表面上，在央行和住建部开始实施“三条红线”后，各大房企的财务指标都开始“转绿”了，但实际上还有大量的表外负债没有统计在内，加上融资渠道持续收窄，没人比银行更清楚开发商的境况。

这并不是孤例，《中国经营报》前段时间有个报道，在2020年，国内中小房地产企业倒闭数量超过500家，其中部分企业存在商品房预售难交付的情况，银行被迫向房企或个人追讨购房按揭贷款。

此外，2020年，法拍房的数量相比4年前增加了143倍，而其中很大一部分是因为房贷的“断供”。

贷款还没到期银行就追债，这种行为听起来有点“不讲究”，可事实上并无不妥。

大家都听说过一句话：银行从来都是“晴天送伞，雨天收伞”。

越是资金雄厚、手里不缺钱的公司，贷款越容易批下来，话语权足够大的话，还可以一直用“借新还旧”的方式维持现金流。

越是手里缺钱、没办法融资的房企，银行顾忌出现坏账，提前抽贷、断贷也在情理之中，毕竟，金融机构都是趋利避害，或者说是“嫌贫爱富”的。

顺着这个思路考虑，一旦有其他银行跟风，向诸多高杠杆房企讨债，就很容易发生“挤兑潮”。

啥叫挤兑？

挤兑，往往是伴随着普遍提取存款的现象发生的，并进一步形成金融风潮。在出现挤兑时，市场异常紧缩，借贷资本短缺，利息率不断上涨，迫使一些银行和金融机构倒闭或停业，从而更进一步加剧了货币信用危机，引起金融界的混乱。

这个词本来是用到银行身上的，现在用到房企身上，也未尝不可。

没有任何一家房企经得起银行追债，一两家可能还应付得了，对全国性龙头房企来说，与数百个城市的成百上千家银行都有合作，一旦银行之间形成了“一致性预期”，都认为房企信用出现问题，此时谁先抽贷，谁就能抢得先机。

一旦出现银行“挤兑”房企，楼市就会进入“负循环”。

打个比方：A和B是合作伙伴，A给B资金支持，B赚钱了给A分红，现在A的资金源头出现了问题，连带着B的生意也没办法做了。

现在，房地产就面临着这种尴尬的“负循环”。

长期以来，银行早就跟房企形成了盘根错节、你中有我、我中有你的复杂结构。

房地产开发资金来源，分为国内贷款、利用外资、自筹资金与其他资金，占比分别为17：0.1：32：51。

也就是说，“国内贷款”+“其他资金”占房企的资金来源比例达到了68%，所谓的其他资金，指的就是销售回款、银行按揭款。

开发商想拿地，盖房，高周转，把房子顺利卖出去，每一个环节都离不开银行资金的支持。

这也是地产商最担心的事，不怕地价高，也不怕发债利率高，更不怕降价打折，对这些仰仗现金流快速周转的企业来说，唯一害怕的，就是抽贷、断贷。

现在，我们已经看到了这个苗头。

自2020年7月以来，先后公告实质性违约或展期的房企主体包括泰禾集团、三盛宏业、华业资本、福晟集团、协信远创、华夏幸福、中国泛海以及蓝光发展，均为民营企业。

其中，首次违约存续债余额超100亿元的主体包括华夏幸福（276.3亿元）、蓝光发展（105.3亿元）、福晟集团（100.1亿元），泰禾集团（89.2亿元）。

违约的金额越来越大，坏账的房企规模，也越来越大。

当整个行业的风险，开始从小房企变成大型房企，最终传导至龙头房企时，这只能说明一个事实：房地产行业，到了“刮骨疗伤”的时候了。

只有出清这些高风险行业，改变“空手套白狼”的行业模式，让高杠杆的激进开发商尝到代价，才能让楼市回归“民生”这个属性。